एक गांव में अली बाबा रहता था। वह एक गरीब लकड़हारा था। लेकिन उसका भाई कासिम बहुत अमीर था। वह अली बाबा के साथ बुरा व्यवहार करता था। एक दिन अली बाबा जंगल में लकड़ी काटने गया था, तो उन्होंने बहुत से घुड़सवारों को देखा और वह एक पेड़ के पीछे छिप गया।
वह चालीस चोर थे। उनके पास सोने से भरी थैलियाँ थीं और वे सभी एक बड़ी चट्टान के सामने गए। चारो के सरदार ने बोला, खुल जा सीम सीम और चट्टान में एक दरवाजा खुल गया और सभी चोर गुफा के अंदर चले गए। थोड़ी देर बाद वे सब बाहर आए और सरदार ने फिर बोला बंद हो जा सीम सीम। और सब चोर चले गए।
फिर अली बाबा गुफा के सामने चला गया और उसने जादुई शब्द बोला और गुफा का दरवाजा खुल गया। और अली बाबा अंदर चला गया उसने देखा कि वहा सोने चांदी के आभूषण पड़े हुए हैं। उसने जल्दी से अपने और अपने परिवार के लिए कुछ सोना पकड़कर घर आ गया।
घर आकर उसने सोने के आभूषण को उसने अपनी पत्नी को दिखाया। उसकी पत्नी जानना चाहती थी कि यह सोना कितना है। वह कासिम के घर तराजू लेने गई ताकि वह सोना तौल सके। वह नहीं चाहती थी कि कासिम और उसकी पत्नी को सोने के बारे में पता चले, इसलिए उसने कहा कि वे मांस तोल रहे हैं। कासिम की पत्नी ने सोचा कि उन्हें मांस खरीदने के लिए पैसे कहाँ से मिले हैं।
उसने तराजु में शहद डालकर अली बाबा की पत्नी को दिया। अगले दिन जब अली बाबा की पत्नी ने तराजू लौटाया, तो शहद में एक सोने का सिक्का चिपका हुआ था। कासिम की पत्नी को उनका राज पता चल गया। जब उसने कासिम को उसके भाई के सोने के बारे में बताया तो उसे जलन हुई।
वह अली बाबा के घर गया और अपने भाई से पूछा कि तुम्हें यह कहाँ से मिला। अली बाबा ने जब सोने का सिक्का देखा तो उसने अपने भाई को गुफा और चालीस चोरों के बारे में बताया।
अगली सुबह, कासिम दस गधों के साथ गुफा में गया। वह जादुई शब्द कहकर अंदर आ गया लेकिन वह वापस निकलने के लिए जादुई शब्द भूल गया।
चोरों ने कासिम को अंदर देख कर उसकी हत्या कर दी। जब कासिम वापस नहीं आया तो अली बाबा उसकी तलाश में चला गया। उसने अपने भाई का शव गुफा के अंदर लटका पाया और शव को घर ले आया और कासिम की दासी मरजाने के साथ दफना दिया।
चोरों ने देखा की गुफ़ा में लाश नही था और जल्द ही उन्हें एहसास हुआ कि किसी और को उनके रहस्य के बारे में पता चल गया हैं। वे शहर में उसकी तलाश करने के लिए जाए। हालांकि, हर बार उनकी योजना विफल हो जाती थी। चोरों को आखिरकार उस आदमी का घर मिल गया जिसकी वे तलाश कर रहे थे। वे उसका नाम नहीं जानते थे।
चोरों के नेता ने उस आदमी को मारने की योजना बनाई जिसने चोरी की थी। उस ने बीस गदहे और चालीस मिट्टी का तेल लिया
उसने गधों पर दो-दो घड़े लाद दिए और एक घड़े में तेल भर दिया। उसने अपने 39 चोरों से कहा कि वे अपनी तलवारें और खंजर लेकर घड़ों के अंदर छिप जाएं। उसने उन्हें आदेश दिया कि वे उस आदमी पर हमला करेंगे जिसने चोरी की हैं।
फिर वह एक तेल व्यापारी होने का नाटक करते हुए अली बाबा के घर गया। अली बाबा ने उसे भोजन और उसके गधों के लिए एक जगह दिया।
मरजाने ने चोरों की योजना का पता लगा लिया और उन सभी 39 चोरों पर उबलता तेल डालकर मार डाला। जब चारो के सरदार को पता चला कि सभी चोर मर चुके हैं वह भाग गया। कुछ हफ्ते बाद चोरों का नेता एक व्यापारी के वेश में शहर वापस गया। जल्द ही अली बाबा के बेटे खालिद से उसकी दोस्ती हो गई, जो उसे रात के खाने के लिए घर ले गया।
अली बाबा ने उसे अंदर बुलाया, लेकिन मरजानेह को जल्द ही उस आदमी पर शक होने लगा। रात के खाने के बाद, मरजाने ने चोर के सरदार को भी मार डाला। इस तरह सभी चालीस चोर मारे गए।